Heute ist der 16.02.2026. In der dynamischen Welt der dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) hat die Circle Internet Group, Inc. (NYSE: CRCL) kürzlich einige bedeutende Fortschritte gemacht. Das Unternehmen hat sich mit Lighter auf eine neue Einnahmenverteilung geeinigt, die die Nutzung von USDC auf der Plattform mit gemeinsamen wirtschaftlichen Interessen verknüpft. Diese Zusammenarbeit ist Teil eines größeren Plans, die Reichweite von USDC in DeFi-Anwendungen zu erweitern und die Infrastruktur für Circle’s Stablecoin zu verbessern. Zudem hat Circle eine Partnerschaft mit Polymarket geschlossen, die eine native USDC-Abwicklung auf dieser Vorhersagemarkt-Plattform ermöglicht. Diese Schritte verdeutlichen Circle’s Engagement für die Entwicklung von DeFi, indem sie USDC sowohl als Handels-Paar als auch als zentrale Infrastruktur für Anwendungen positionieren, die schnelle, programmierbare Abwicklungen erfordern.
Die Vereinbarungen mit Lighter und Polymarket bieten interessante Einblicke in die Rolle von Circle im DeFi-Sektor. Es wird spannend sein, die zukünftigen Transaktionsvolumina und die Integrationsstärke mit Partnern zu beobachten, um die Nützlichkeit von USDC plattformübergreifend zu bewerten. Aktuell berichtet Circle von einem Umsatz von 2,41 Milliarden US-Dollar und einem P/E-Verhältnis von etwa 70x, während der Aktienkurs bei 60,04 US-Dollar liegt, was etwa 55% unter dem Konsensziel der Analysten von 132,27 US-Dollar liegt. Dies deutet auf eine reichhaltige Bewertung hin, insbesondere da die Aktien derzeit etwa 50,4% über dem von Simply Wall St geschätzten fairen Wert handeln. Die letzten 30 Tage haben jedoch einen Rückgang von etwa 24% im Aktienkurs gezeigt, was auf schwache Marktstimmung hinweist. Anleger sind daher gut beraten, den Einstiegspreis und die Positionsgröße angesichts der jüngsten Volatilität und Bewertungsbedenken genau im Auge zu behalten.
Finanzielle Entwicklungen und Unternehmensstrategien
Die finanziellen Ergebnisse von Circle für das dritte Quartal 2025, die am 12. November 2025 veröffentlicht wurden, sind ebenso bemerkenswert. Der Umlauf von USDC hat sich auf 73,7 Milliarden US-Dollar erhöht, was einem Anstieg von 108% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Die Gesamteinnahmen und Reserveneinkommen beliefen sich auf 740 Millionen US-Dollar, was einem Zuwachs von 66% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Besonders beeindruckend ist der Nettogewinn von 214 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 202% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Auch das bereinigte EBITDA konnte um 78% auf 166 Millionen US-Dollar gesteigert werden. Diese positiven Zahlen zeigen, dass Circle nicht nur in der Lage ist, neue Partnerschaften zu etablieren, sondern auch, seine finanziellen Grundlagen stark zu festigen.
Zu den wichtigen Unternehmens- und kommerziellen Highlights gehört die Teilnahme von über 100 Unternehmen an der Einführung des Arc Public Testnet, sowie die Prüfung der Möglichkeit, einen nativen Token im Arc-Netzwerk zu starten. Zudem hat das Circle Payments Network (CPN) 29 Finanzinstitute eingeschrieben, mit 55 weiteren in der Überprüfung und 500 in der Pipeline. Neue Partnerschaften mit Unternehmen wie Brex, Deutsche Börse Group, Finastra, Fireblocks, Hyperliquid, Kraken, Unibanco Itaú und Visa zeigen das wachsende Vertrauen in die Dienstleistungen von Circle.
Der Kontext von DeFi
DeFi, oder dezentrales Finanzwesen, ist eine blockchainbasierte Finanzierungsform, die ohne zentrale Finanzdienstleister auskommt und intelligente Verträge (Smart Contracts) nutzt. Diese Form der Finanzierung ermöglicht es Nutzern, Transaktionen direkt zwischen sich durchzuführen, ohne zentrale Vermittler. Die ersten bedeutenden DeFi-Anwendungen, wie MakerDAO, haben Stablecoins wie Dai hervorgebracht, die an den US-Dollar gekoppelt sind und durch intelligente Verträge auf der Ethereum-Blockchain verwaltet werden. Solche Entwicklungen haben zu einem exponentiellen Wachstum in der DeFi-Community geführt und bedeutende Risikokapitalgeber wie Andreessen Horowitz und Bain Capital Ventures angezogen.
Allerdings birgt DeFi auch Risiken. Einige Plattformen wurden als Ponzi-Systeme identifiziert, und unerfahrene Anleger sind oft hohen Verlusten ausgesetzt. Die Tatsache, dass viele DeFi-Plattformen von anonymen Entwicklern betrieben werden, erschwert die Rechenschaftspflicht und macht sie anfällig für Hackerangriffe. Regulierungsbehörden stehen vor der Herausforderung, angemessene Kontrollmechanismen zu entwickeln, um die Sicherheit des DeFi-Marktes zu gewährleisten. In diesem Kontext ist es interessant zu beobachten, wie Circle und andere Unternehmen in diesem sich schnell entwickelnden Umfeld agieren und sich den Herausforderungen stellen, die mit dem Wachstum der DeFi-Industrie verbunden sind.