In der Welt der Kryptowährungen stehen Anleger vor der Herausforderung, nicht nur von der Preissteigerung zu profitieren, sondern auch regelmäßige Einkünfte zu generieren. Bisher war es für Bitcoin-Investoren üblich, auf die Wertsteigerung der digitalen Währung zu setzen. Doch mit der Einführung des NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI) gibt es nun eine Möglichkeit, Einkommen zu erzielen und gleichzeitig an der positiven Entwicklung von Bitcoin teilzuhaben. BTCI weist eine 30-Tage-SEC-Rendite von 2,83 % auf, was es für viele Anleger attraktiv macht.
Zusätzlich zu BTCI wurde im Februar 2023 der NEOS Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) ins Leben gerufen. Dieser ETF zielt darauf ab, das Einkommenspotential von Bitcoin weiter zu steigern und bietet monatliche Ausschüttungen. Besonders hervorzuheben ist, dass XBCI aktiv verwaltet wird und Strategien nutzt, die über die eines herkömmlichen Covered Call Funds hinausgehen. Der ETF könnte auch Steuerverlustverrechnung einsetzen, um steuerpflichtige Gewinne aus Bitcoin ETPs und Futures auszugleichen. XBCI hält einen traditionellen Spot Bitcoin ETF und beabsichtigt, die Strategie von BTCI zu verstärken. Die Zielsetzung von XBCI umfasst eine etwa 150%ige nominale Portfoliobeziehung zu BTCI. Ein weiterer Pluspunkt dieser NEOS-Produkte ist, dass sie nicht auf Swaps und tägliche Anpassungen angewiesen sind, was sie von traditionellen gehebelten ETFs unterscheidet. XBCI verwendet Standard-Indexoptionen für seinen „Boost“, was potenziell die Finanzierungskosten für die Anleger senken könnte (Source 1).
Bitcoin ETFs und ihre Bedeutung
Der Bitcoin ETF-Markt hat in den letzten Jahren erheblich an Bedeutung gewonnen. Der erste Bitcoin ETF, der Proshares Bitcoin Strategy ETF, wurde im Oktober 2021 an der New Yorker Börse eingeführt und wurde von der Krypto-Community als bedeutender Schritt in Richtung Mainstream-Akzeptanz gefeiert. Im Jahr 2024 genehmigte die SEC einen Bitcoin-Spot-ETF, der echte Bitcoins hält, was institutionellen Anlegern den Zugang zum Kryptomarkt erleichtert. Im Gegensatz dazu investiert der Proshares ETF in Bitcoin-Futures, was einige Bedenken hinsichtlich der Liquidität aufwarf (Source 3).
Für Anleger in Deutschland gibt es allerdings spezifische Herausforderungen. ETFs müssen hierzulande mindestens fünf verschiedene Vermögenswerte enthalten, was die Investition in Bitcoin ETFs wie Bito unmöglich macht. Als Alternativen stehen Krypto Exchange Traded Notes (ETNs) oder Exchange Traded Products (ETPs) zur Verfügung. Diese Produkte sind börsengehandelte Finanzinstrumente, die in verschiedene digitale Währungen investieren, können jedoch unterschiedliche Strukturen und Konditionen aufweisen. Es gilt auch zu beachten, dass Krypto ETNs jährlichen Kosten von bis zu 2,5 Prozent unterliegen und dass echte Kryptowährungen der Einkommensteuer, während Krypto ETNs der Abgeltungsteuer von 25 Prozent unterliegen.
Investitionsmöglichkeiten und Strategien
Anleger in Deutschland können Krypto ETNs über Online Broker wie Scalable Capital oder Justtrade erwerben. Darüber hinaus bietet Bitpanda Krypto-Indizes an, die in mehrere Kryptowährungen investieren und somit das Risiko diversifizieren. Alternativ können Investoren auch in Unternehmen investieren, die vom Wachstum des Kryptomarktes profitieren, wie zum Beispiel Coinbase oder Tesla. Diese Vielfalt an Investitionsmöglichkeiten zeigt, dass der Kryptomarkt nicht nur für Spekulanten, sondern auch für langfristige Anleger attraktiv ist.
Die Entwicklungen im Bereich der Bitcoin ETFs und ETNs zeigen, dass der Markt für digitale Währungen immer vielfältiger wird. Mit neuen Produkten wie dem XBCI könnten Anleger in Zukunft nicht nur von der Preisentwicklung profitieren, sondern auch regelmäßige Einkünfte erzielen, was die Attraktivität weiterer Investitionen in diesem dynamischen Markt steigert.